21 Φεβ 2016

Η συζήτηση για το πώς να αντιμετωπιστεί η επόμενη κρίση των τραπεζών: Και ενώ εδώ πέρα η Ειρένα (και ότι εκφράζει πολιτικά – οικονομικά) και το τοπικό κεφάλαιο με τα δίκτυα διαπλοκής, φαίνονται να προωθούν μια συγκεντροποίηση του τραπεζιτικού τομέα που οδηγεί σε ολιγοπώλιο, στις ΗΠΑ, ένας από τους αρχιτέκτονες της αντιμετώπισης της κρίσης του 2008, εισηγείται το ακριβώς αντίθετο ως απάντηση στις επερχόμενες κρίσεις: «breakup the banks» και για να λειτουργήσει η αγορά, αλλά και για να αποφευχθεί ο «πυρηνικός», πια,κίνδυνος, από τις την πρακτική του «too big to fail”


Αναδημοσιεύουμε πιο κάτω  αποσπάσματα από ένα άρθρο των  Financial Times  στις 16/2/2016 [Download«Break up the banks, says Minneapolis Fed chief»] με δηλώσεις του  Neel Kashkari, νυν επικεφαλής της Κεντρικής Τράπεζας της Μιννεάπολης, ο οποίος παρατηρεί ότι οι τράπεζες συνεχίζουν να αποτελούν ένα κίνδυνο ανάλογο με «πυρηνική βόμβα ή αντιδραστήρα» για την οικονομία, και εισηγείται την προώθηση νομοθεσίας που θα περιορίζει την συγκεντροποίηση του κεφαλαίου στον τραπεζιτικό τομέα. Μια συγκεντρωποίηση, που οδηγεί αναπόφευκτα στην λογική «πολύ μεγάλη για να αφεθεί να αποτύχει» και η οποία, κατά συνέπεια, υποχρεώνει την πολιτεία, όταν οι τραπεζίτες οδηγήσουν τις τράπεζες που διαχειρίζονται σε κρίση, να τις στηρίξει για να μην συμπαρασύρουν την οικονομία. Αν και όπως απέδειξε η εμπειρία της κρίσης του 2007-8, οι επιπτώσεις, πια, δεν σταματούν με την παρέμβαση της πολιτείας. Εννιά χρόνια μετά τη χρόνια μετά την αρχη της κρίσης λ.χ., το πρόβλημα φαίνεται να ανακυκλώνεται – αρχικά, το 2010, το δημόσιο [στην ΕΕ λ.χ.] βρέθηκε στο στόχαστρο των κερδοσκόπων και των «αγορών», αφού στήριξε προηγουμένως πλουσιοπάροχα τις τράπεζες, οδηγώντας στις πολιτικές λιτότητας που προκάλεσαν την κοινωνική οργή και κρίση στον ευρωπαϊκό νότο/ περιφέρεια. Και σήμερα, η κρίση ανακυκλώνεται στις αναπτυσσόμενες οικονομίες, και στις υπόγειες βόμβες των τραπεζών με τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια, ή την ανακύκλωση των προβλημάτωνμ όπως στην   Deutsche Bank.  Αξίζει να σημειωθεί ότι τέτοιες απόψεις δεν είναι απομονωμένες – αποτελούν, όπως παρατηρεί και ο Kashkari προέκταση των νομοσχεδίων που εγκρίθηκαν το 2008 – αλλά είναι και μέρος της εκστρατείας του Μ. Σάντερς που φαίνεται να αποκτά ευρύτερη δυναμική, ακριβώς με την κριτική που ασκεί στις μεγάλες τράπεζες και την συγκέντρωση κεφαλαίου και ρίσκων εκεί. Ο κ. Kashkari έχει την δική του εμπειρία αφού ήταν ένας από τους βασικούς «αρχιτέκτονες» της «διάσωσης» του 2008 όπως παρατηρούν οι  Financial Times.

Break up the banks, says Minneapolis Fed chief

America’s biggest banks pose a potentially “nuclear” threat to the US economy and regulators should consider breaking them up, according to the new head of the Minneapolis Federal Reserve.
Neel Kashkari, who was a key architect of Wall Street’s 2008 bailout, said the largest US lenders remain “too big too fail”. He said in his first public comments since becoming the head of the Minneapolis Fed at the start of the year that efforts to regulate the big banks since the financial crisis had not gone far enough.
A break-up should be on the table, alongside a plan to turn the largest into public utilities by “forcing them to hold so much capital that they virtually can’t fail”, he said. Taxing leverage throughout the financial system to “reduce systemic risks wherever they lie” should be considered as well, he added.  [….]
 “Now is the right time for Congress to consider going further than Dodd-Frank with bold, transformational solutions to solve this problem once and for all,” Mr Kashkari said.
[…]
Mr Kashkari’s remarks come as the debate over how to avoid a repeat of the Wall Street collapse that plunged the economy into its deepest recession since the 1930s becomes a major flashpoint in the race for the White House. Bernie Sanders, the Vermont senator who is threatening to derail Hillary Clinton’s second attempt to be the Democrats’ nominee, is calling for a break-up of the biggest institutions and has proposed a tax on financial transactions.
Now is the right time for Congress to consider going further than Dodd-Frank with bold, transformational solutions to solve this problem once and for all

Banks must be allowed to make mistakes, “even very big mistakes”, Mr Kashkari said in a speech at the Brookings Institution in Washington. But when they do, they should not require taxpayer bailouts or trigger “widespread economic damage”.
“A very crude analogy is that of a nuclear reactor,” he argued. “The cost to society of letting a reactor melt down is astronomical. Given that cost, governments will do whatever they can to stabilise the reactor before they lose control.”
[…]
Mr Kashkari warned that currently if an individual bank runs into trouble at a time when the wider economy and financial system are healthy, policymakers should be able to avoid the failure cascading into broader crisis. However, if one or more institutions struggle against a backdrop of weakness for the wider economy, regulators, “will be forced to bail out failing institutions” as they were during the financial crisis.
“We know markets make mistakes; that is unavoidable in an innovative economy. But these mistakes cannot be allowed to endanger the rest of the country,” he said
 Adam Samson[1]



[1] http://www.ft.com/cms/s/0/9f13e542-d4cd-11e5-8887-98e7feb46f27.html#axzz40oN7g6T6 και http://www.fxstreet.com/analysis/mishs-trend-analysis/2016/02/17/

Δεν υπάρχουν σχόλια:

Δημοσίευση σχολίου